Оценка финансовых результатов деятельности компании

Оценка финансовых результатов деятельности организации либо предприятия позволяет понять, какова эффективность его работы. В этом случае главная задача следующая: определить причины упадка прибыли и уменьшения рентабельности.

Анализ финансовой деятельности – это комплекс услуг, который включает в себя исследование основных показателей организации и ее финансовых результатов. Оценка проводится по заказу руководства или собственника для принятия управленческих, инвестиционных и иных видов решений. Анализ также может быть заказан:

• наследниками бизнеса, которые вступают в право собственности на долю или компанию в целом;
• бывшими супругами, которые при разводе делят имущество, нажитое совместно;
• владельцами бизнеса, которые собираются оформить договор о залоге под банковские кредиты или страхующими свое имущество.

Целью процедуры является оценка текущей позиции предприятия и поиск рисков, которые повлияют на него при стратегическом планировании.

Оценка деятельности решает следующие задачи:

• полная и объективная оценка состояния финансов компании на отчетную дату;
• поиск причин, которые привели к негативным последствиям;
• обнаружение ресурсов, которые могут быть использованы для оптимизации финансовой деятельности компании;
• разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния компании;
• построение прогнозов на будущие периоды.

Для того чтобы начать анализ, необходимо получить нужную информацию в достаточном объеме. Для этого нужны финансовые отчеты за определенный период и бухгалтерский баланс. Именно отчет является основным документом, на основе которого проводится анализ результатов. Документ содержит все четыре вида прибыли и убытков. В то же время бухгалтерский баланс содержит эту информацию в кратком виде.

Необходимо взять отчеты о финансовых результатах за последние два года. Это максимальный период, который может понадобиться для получения точной информации. В то же время, если необходимо провести анализ за пять лет работы предприятия, нужна отчетность за четыре последние года.

Ошибочно считать, что финансовый анализ только рассчитывает массу коэффициентов. На самом же деле грамотная работа включает в себя ещё и полноценные выводы, которые включают в себя специфические показатели. Именно эти данные позволяют не только увидеть полную картину, но и сделать выводы, а также понять, в каком направлении предприятию стоит развиваться в финансовом плане.

Общими словами, финансовый результат деятельности ‒ это разница между доходами и расходами на предприятии. Положительное значение ‒ это прибыльность организации. Если же цифры отрицательные ‒ значит, работа идет в убыток. Однако важно понимать, что доходность и прибыль, а также убыток и расходы ‒ принципиально важные показатели.

Результат зависит в том числе и от различных показателей доходов и расходов. Так, если брать в расчет общее число, в итоге будет известна общая прибыль или убыток. Можно рассчитать и результат по конкретному виду деятельности ‒ это называется операционным результатом.

Однако работа над анализом происходит совершенно иначе, если речь идет о нераспределенной прибыли, а также непокрытого з баланса убытка. Тогда речь идет о сумме прибыли (убытка), накопленных предприятием за все время существования, включая корректировки по отдельным операциям и видам деятельности. Сюда может относиться, например, уменьшения по выплате дивидендов.

Стоит принять в расчет, что доходы и расходы не равняются денежным притокам и оттокам. То есть, финансовый результат ‒ это не остаток денежных средств, а сложный аналитический расчет, который включает в себя массу дополнительных цифр и обстоятельств. Такой «упрощенный» вариант может быть только в том случае, если предприятие или организация использует в своей работе кассовый метод признания доходов и сборов. Однако использовать его можно не всем.

При проведении оценки финансовых результатов деятельности коммерческой организации, можно определить ряд факторов, которые влияют и на окончательный результат. К ним относятся:

• Конкурентоспособность организации, предоставляемых товаров или услуг, которая выражается в их высокой стоимости.
• Продуктивность и правильное распределение материальных ресурсов, времени, работы сотрудников.
• Капитал, его структура и распределение, что непосредственно влияет на доход.
• Грамотное управление, а также налоговые обязательства перед государством.
• Правильно составленная система менеджмента, квалифицированные сотрудники соответствующего отдела.

Когда речь идет о кратком анализе результатов, говорят об адекватности и стабильности прибыли.

Стабильная прибыль: какова вероятность, что в следующем отчетном периоде прибыль не станет меньше и будет продолжать расти.

Адекватная прибыль: нет ли методов ведения бухгалтерского учета, которые завышают фактическую прибыль.

Кроме того, для оценки финансовых результатов используются различные методики анализа данных. Среди них:

Методы независимой оценки бизнеса

Это основной метод, который основан на получении дохода и прибыли, в конечном счете. Подход предполагает несколько этапов:

Основной метод в рамках затратного периода. Он основан на расчете чистой стоимости активов компании. Рассчитывается показатель по формуле: Активы-Обязательства = Чистые активы.

При использовании данного метода обязательно пересчитать стоимости, указанные в бухгалтерском балансе, на рыночные.

Для оценки используются компании-аналоги с похожим видом деятельности, работающие в одной отрасли. Благодаря информации, представленной на фондовом рынке, можно вычислить стоимость всего предприятия.

• Горизонтальный ‒ анализ динамики.
• Вертикальный ‒ анализ структуры.
• Факторный анализ.
• Метод финансовых коэффициентов.
• Метод сравнения.

1. Доходный.

• Анализ деятельности за несколько прошедших лет.
• Построение прогнозов на 3–4 года вперед. Они основываются как на прошлом опыте компании, так и на текущей экономической ситуации в стране.
• Расчет ставки дисконтирования или капитализации.
• Определение стоимости бизнеса путем деления чистой прибыли на доходную ставку.
• Корректировка на отсутствие или наличие непрофильных активов

2. Затратный.

Затратный подход предполагает оценку компании с точки зрения издержек. Как правило, балансовая стоимость ее активов может не совпадать с рыночной. Поэтому здесь требуется корректировка баланса. Этот подход применяют для бизнесов, которые не дают стабильных доходов: если компания образована недавно, либо находится в процессе ликвидации.

3. Сравнительный.

• Отзывы с независимых источников и благодарственные письма
• Компании оцениваются по следующим показателям
• стоимость и выручка;
• стоимость и прибыль;
• стоимость и величина активов.

Экспертная компания «Скала и партнеры» занимается проведением независимой экспертизы финансовой деятельности организаций в Москве. Она включает в себя оценку текущей позиции на рынке, а также рисков и факторов, которые оказывают влияние на развитие бизнеса.

Сотрудники нашей компании — эксперты и оценщики, которые берутся за работу, проводят независимое, объективное и профессиональное исследование по вопросам, разрешение которых требует специальных знаний в области науки, техники, искусства или ремесел с подготовкой мотивированных письменных заключений и актов. За время работы экспертами было подготовлено 6700 заключений, более 900 решений принято судами на основе проведенных исследований. В штате организации «Скала и партнеры» работают 59 экспертов, у каждого из которых ‒ десятилетний стаж.

В стоимость услуг входят следующие оценочные работы:

1. Оценка стоимости бизнеса и его экономического состояния.

Она включает в себя следующие виды услуг:

• оценка финансового положения с учетом состава и структуры материальных, нематериальных активов;
• оценку активов с анализом финансовой устойчивости и изучением основных характеристик;
• оценку структуры компании, ее административной политики;
• оценку финансовой деятельности и ее экономического окружения;
• анализ имущества, включая недвижимость и оборудование.

2. Экономическая и финансовая оценка предприятия.

Основными факторами, которые влияют на экономическую оценку предприятия, являются:

• ликвидность бизнеса в целом (общая и долевая);
• структура и состав выпускаемой продукции;
• оборачиваемость капитала;
• наличие средств предприятия и степень их изношенности;
• наличие ограничений в области ведения бизнеса;
• ценовая политика, конкуренция, перспективы развития;
• имидж компании на рынке.

Чтобы заказать оценку финансовых результатов предприятия в организации «Скала», можно бесплатно проконсультироваться на официальном сайте или позвонить по указанному номеру телефона.